更换流动性提供商的5个原因

一般来说，12月份，绝大多数外汇专业人士都会休假。基金管理人避免任何可能对年度回报数据产生负面影响的市场参与活动；银行雇员试图用完剩余的休假时间；假日（圣诞节、光明节、大晦日、宽扎节等）气氛使12月份成为1月份炒热市场之前的绝佳放松时机。

 

遵循这一惯例，外汇市场参与者对业务关系进行评估，对购买的服务质量和回报进行分析。俗话说“最好是与你了解的魔鬼共事”，2016年形势已经证明，通过适当的考察，可能会节省数百万美元，更不用说声誉方面了。

 

如果你们是一家基金、外汇经纪商或银行，一直与流动性提供商合作，那么可能会有一些原因，促使你考虑更换流动性来源：

 

 

性能（平均执行速度、滑点、拒绝率）与你的佣金/价差费用直接相关。核查你的流动性提供商性能的最简单的方式是，针对不同的货币对运行日、周执行报告。绝大多数交易量来自欧元美元和英镑美元，然而，现货黄金、白金和一些其他活跃产品也值得关注。

 

流动性提供商有时通过提供非常吸引人、但是无法执行的报价误导客户。此类报价在你的网站上显示可能还不错，但是对于你的交易团队或STP执行来说没用。请记住，你可能在未意识到的滑点和订单被拒方面花费不菲。

 

警示：低于市场平均水平的任何佣金都可能在提醒你，可能表明：1）新客户会绝望；2）流动性提供商将尝试通过其他渠道（性能）获利。

 

 

10月份英镑闪跌就是个很好的例子。出现剧烈波动时，你还能从流动性提供商获得报价吗？会长达几分钟连接中断吗？这些事件很可能成为终结很多企业的灾难。

 

如果你的流动性提供商经常出问题，而且不痛定思痛，采取措施提升业务，那么就要对这种可能导致你在声誉和财务上造成损失的合作关系加以考虑。

 

 

在当今社交媒体世界，新闻向疾风漫卷残云一样迅速传播。对于金融市场来说，这一点特别真实。关于你现有（或未来）伙伴出现问题的最初迹象，外汇行业网站能够迅速获取。年报、并购、投资、新闻稿、管理层变动，这些都是衡量公司状况的重要指标。因此，需要对相关行业信息持续关注。

 

如果出现了2-3个警示信号，显示你的流动性提供商出现问题，那么你就需要考虑更换合作伙伴或后备解决方案了。

 

技巧：托管账户（资金以你公司的名义存放）是保护你公司资金的一个替代解决方案，如果你取得了外汇牌照，就应该在这方面予以考虑。

 

 

如果你的流动性提供商使用第三方技术（目前这很常见），那么提供商的可靠性如何？针对零售外汇行业创建的技术有很多，但是对于复杂的机构外汇业务却并不使用。最佳的例子就是整合技术。很多桥接提供商在保证金整合方面非常擅长，但是在“基于信用的”整合方面还有所不足。有时，订单信息备份引起的阻塞将对流动性提供商的整体性能造成直接影响。

 

我的建议是，对用于辅助交易的技术提供商和平台进行考察。

 

另外，如果你未获得完全市场深度，未在所获得报价的频率方面受过教育，那么你可能正在使用过时的技术。

 

你必须还能够通过可靠、可交易界面、独立于MT4或MT5平台的平台处理未平仓敞口。

 

 

关于你的流动性提供商的客服专业素质和水平，从你进行真实交易的第一天开始就能够对此进行评估。紧急问题应该即时回复，出金和销售为应该在适当的时间范围内处理。我的意见是，公司员工的经验越丰富，你就越有机会建立愉快的合作关系。

 

我还能列举出其他原因，但是在本文中就不再赘述。以我的经验，只问合适的问题可以带来更好的交易，和更佳的业务体验。

 

本文作者是 Advanced Markets的机构销售副总裁Anya Aratovskaya。