二十年磨一剑：解读澳大利亚外汇经纪商备受青睐之谜

 

亚太市场是全球最大最多元化的市场，同样亦是问题最多的市场。零售外汇交易业务已经从发达国家遍布到各个新兴市场国家。亚太地区有近50个独立的国家，其人口总量占世界人口总量的一半以上，亚太市场的零售外汇交易业务发展迅猛。

 

然而，由于亚太地区存在资本管制，货币自由兑换存在诸多不便，因而对于零售外汇交易者而言，选择一个可靠的、值得信赖的经纪商就变得很有难度，即便是在一些市场成熟的发达国家，网络上面也存在各种骗术，用各种手段坑害投资者利益，在亚太地区的发展中国家，欺诈行为就更加盛行了。那么亚太地区的那么多国家中，哪个国家更靠谱一点呢？

 

答案是：澳大利亚。

 

1、ASIC与外汇

 

提到外汇监管，我们首先想到的是NFA（美国国家期货协会）和FCA（英国金融服务监管局），前者可以说几乎不对美国以外的任何经纪商开放，而后者作为英国金融监管机构凭借其严格的监管和FSCS（英国金融服务补偿计划）获得了众多交易者的信赖。另一被我国投资者熟知的便是CySEC（塞浦路斯证监会），然而CySEC的监管力度却因之前与国内投资者的种种纠葛以及一系列对经纪商的处罚不力，未让投资者感到满意。

 

于是乎，越来越多的经纪商在基于监管力度、资本要求、客户信任度等多重方面的考虑选择了一些新兴监管机构，ASIC便算的上其中的佼佼者。

 

ASIC成立于1989年，最初名为澳大利亚证券委员会（ASC），在监管范围扩大后，1998年才更名为ASIC。目前被纳入该机构监管职权范围内的包括保险公司、证券及投资、基金管理、信贷机构和其他金融服务。

 

ASIC致力于保障澳大利亚经济的名誉及健康，以此来确保澳大利亚金融市场公平与透明，并得到了专业的投资者和消费者的大力支持。ASIC是一个完全独立的联邦政府机构，对公司及企业进行设立及管理，并依法监管其大部分的运营工作。

 

ASIC一直对政府和公众开放咨询及建议通道，不过成立最初该机构受到一些质疑，因该市场的金融诈骗并未因此受到抑制。ASIC多年来致力于完善监管框架，将消费者利益置于监管的首要目的。ASIC在数十年的监管中进行了多次监管上的改革，以打击澳洲资本市场上的诈骗及不法活动。

 

2、为什么ASIC外汇经纪商受欢迎

 

ASIC监管的经纪商通常具有很好的口碑。近年来ASIC不断完善其监管框架，澳大利亚议会3月27日通过了“2016年财政法修正案（第1号措施）条例草案”，也称为“零售客户资金法”。在新规中，每日对账制度和相应的处罚措施，使受澳大利亚ASIC监管的经纪商迎来来更加规范的发展，投资者利益得到更有力的保障，经纪商不再能够使用零售客户资金来实现自己的业务目的，如利用流动资金来对冲他们的风险。可以说这一制度是国际金融历史上对经纪商资金监管最为严格的执行条例。毫无疑问ASIC保障客户资金安全放在了首要位置。

 

对于该新规，进一步解释，就是所有零售客户资金必须存放在一个单独的隔离账户中，即客户的信托账户。经纪人必须每天进行一次对账，以表明他们从零售客户那里获得的客户资金与客户信托账户中所持有的资金完全相同。这也变相的要求外汇经纪商拥有大量的资金，用来以垫付的形式才能帮助投资人完成交易。

 

站在外汇经纪商行业发展的角度观察，虽然近年来ASIC已经大幅减缓了外汇经纪商牌照的发放，提高准入门槛。但此次资金新规，外汇经纪商的准入门槛又提到了一个新的高度。ASIC监管新规也驱使整个经纪商行业进行一次大的革新，淘汰掉一些依靠客户资金才能运行的小型经纪商，使正规监管并且拥有雄厚资金的经纪商在行业得到良好发展。

 

选择ASIC监管的经纪商的部分好处包括：

 

1. ASIC要求客户资金隔离存放于澳洲受监管银行的信托账户中；

 

2.ASIC未对交易杠杆比例设限；

 

3.ASIC没有类似美国零售外汇市场的先进先出（FIFO）等原则、也没有限制对冲交易；

 

4.所有经纪商必须遵守ASIC监管要求，提供高效的交易平台，经纪商不得对客户仓位进行干预。而且ASIC禁止经纪商与客户对赌，避免出现利益冲突；

 

5.ASIC以及监管经纪商对客户问题或投诉反应很及时，因此投资者对该市场经纪商的满意度通常较高。

 

3、如何判断正规外汇经纪商

 

首先，澳大利亚公司法要求所有在澳大利亚经营的公司必须向ASIC递交公司注册申请，并获得澳大利亚公司号，即ACN。

 

第二，所有在澳大利亚报税的公司，需注册澳大利亚商号，即ABN。

 

第三，在澳大利亚从事金融服务业务（包括外汇保证金和差价合约经纪服务）的公司，需向ASIC申请并获得其颁发的澳大利亚金融服务牌照，即AFSL。

 

如果一家零售外汇保证金和差价合约产品经纪商拥有上述三个号码，那么基本可以断定，该公司是一家接受ASIC正规监管的公司。

 

防骗指南

 

1. 凡接受ASIC澳大利亚证券和投资委员会监管的，具有交易金融衍生品资格的企业，必须同时具有澳大利亚金融业务许可证（AFSL）和澳大利亚公司代码（ACN）。

 

2. 交易商自称有澳洲监管，并不一定表示其受监管，有可能只是澳洲普通公司注册，还有可能是套牌的；

 

3. 能在澳洲ASIC查到,并不是就受监管，有可能只是金融咨询牌照；

 

4. 有AFSL牌照也不一定就是“受监管的外汇交易商”，要看其受监管的业务范畴是否包含零售外汇业务。

 

4、投资发生纠纷该找谁

 

受到虚假平台侵害的投资者往往觉得投保无门，不知道如何维护自己的利益。正因如此，选择有监管机构的经纪商，相当于为自己的投资行为加了一个保险！

 

ASIC设置了消费者专用热线，所有类型的问题，包括投诉、举报、诈骗、违规行为等活动都可以直接提交信息至ASIC。和美国一样，ASIC也建立了“吹哨计划”，任何举报者都会被匿名，信息得到保护。

 

此外，澳洲政府建立了MoneySmart在线网站，向消费者提供金融和投资的客观咨询和建议，帮助交易者远离诈骗活动。