外汇零售商XTrade客户资金处理不当遭ASIC查处
2016-07-05 01:11:02 来源：澳华财经在线 作者：
在澳大利亚证券投资委员会（ASIC）干预下，受许可零售OTC衍生品发行方XTrade.au 公司 (AFSL No. 343628) (以下称XTrade)，曾用名O.C.M. Online Capital Markets，将采取措施改变处理客户资金的方式。
ACB News《澳华财经在线》报道，ASIC监督部门担忧，XTrade集团采用的付款流程可能并不符合《公司法案》要求，即，在收到客户款项当天或次日须将资金转入客户托管账户，且客户资金账户仅可定期调整。
ASIC还担忧，XTrade母公司向客户托管账户置入一定“缓冲性”资金来掩盖可能出现的金额短缺。《公司法案》不允许牌照持有人将己方资金以任何形式放入客户的资金账户。ASIC对OTC衍生品交易中客户资金账户的管理方式有明确规定，牌照持有人应采取适当措施并谨慎遵行。
较长一段时间以来，澳大利亚证券投资委员会（ASIC）持续关注零售性OTC衍生品领域的金融服务合规状况，包括保证金外汇交易、差价合约交易CFD和二元期权。事实上，近两年来受澳证投委点名告诫、纠偏，甚至撤销金融服务牌照的零售外汇商不在少数。
澳大利亚是衍生品交易增长最快的市场之一。随着市场持续膨胀，本地一些最大的外汇经纪公司每日交易额甚至可超过澳洲证交所整日股票现金交易量。
引起监管方日渐高度戒备的一方面是本地市场的快速扩张及行业准则的不完善，一方面是基于互联网的高频交易技术带来的监管障碍及暴利驱使下不法经纪商肆无忌惮的违规营销，矗立于中间的则是风险意识并不足够敏锐的散户投资人。（详见《澳零售外汇交易受重点督管 渐成闭环竞争格局》）
ACB News《澳华财经在线》报道，ASIC委员凯西·阿默尔（Cathie Armour）称，管理好客户资金是维护投资者权益的重要方面，使用缓冲办法，或延迟向客户托管账户支付资金构成违法。
澳大利亚公司法案的客户资金法规旨在保护牌照许可人客户的利益，要求许可人将客户资金与己方资金隔离放置，进行可靠管理，客户资金用途及提取有严格限制。《澳华财经在线》曾报道，早在2013年知名场外交易衍生品公司Sonray资本市场董事曾因动用客户账户造假等罪行获得长达10年刑期。
关于加强资金监管，保护客户资金安全的讨论一直很激烈。当前澳洲公司法案没有禁绝外汇公司使用客户资金，去年瑞郞脱欧引起的汇市海啸，以及MF Global和BBY的案例均为监管方敲响了警钟。